CMoney 決策報酬分析的應用 - 測試低本益比策略

您想知道低本益比是有效的操作策略嗎？

投資報酬分析精靈，可協助您驗證任何投資策略的有效性與潛在報酬，您可以針對任何心中想驗證績效的操作策略去設定整套的測試邏輯，幾分鐘內您就可以知道該策略是否再某段類似的時空環境下是否是有效的？潛在的報酬率又是多少？ 而這樣的決策報酬分析可以涵蓋整個CM系統的所有資料，因此整個測試可以包括基本面、籌碼面、技術面、甚至各種國內外指數與總經等資料都可設定為測試的範圍之內。以下是 此範例的操作說明。

驗證：低本益比的買賣策略是否有效？

買進策略：符合低本益比前10%，且股本10~50億，且股價在10元以上

賣出策略：不符合低本益比前10%，或21日均線反轉下跌者賣出

持股比例策略：大盤指數在21日均線以上持股90%，否則70%

測試期間：2002/8/28~2003/8/28 共計一年

買賣標的：全部上市櫃股票

操作步驟

步驟1、開啟市場分析：點選功能表->[進階篩選]->[決策報酬分析]。或左列樹狀圖，點開[全曜財經知識管理庫]的[決策報酬分析]。

步驟2、設定基本操作方式：

步驟3、設定持股比例(當上一步驟有勾選設定持股比例時)

步驟4、設定買進策略

買進或賣出條件的選擇，您必須先於進階篩選中先建立條件，此處僅提供您組合這些已建立的條件來建立買進或賣出策略。以下圖為例，是買進並持有([股本10~50億且10元以上] 且 [低本益比前10%股票])

步驟5、設定賣出策略

買進或賣出條件的選擇，您必須先於進階篩選中先建立條件，此處僅提供您組合這些已建立的條件來建立買進或賣出策略。以下圖為例，是賣出持股中符合 ([21日均線反轉下跌股]) 或 ([NOT 低本益比10%股票])

步驟6、設定測試期間與標的樣本

步驟7、開始測試

步驟8、檢閱分析報告

本次測試範例：本組買賣策略以測試期間而言，無法看出有明顯超越大盤的效益 。此範例條件設定較為複雜，以便於完整說明各項功能，但實際應用上建議簡單的測試單一個條件，較容易了解該單一條件是否是有效的參考依據，下方有數個有效範例提供參考。